余额宝的“钱世金生”

　　大家好，我是钱小金。本来呢，我在银行里过着太平日子。但万万没想到，从去年起，一个叫“余额宝”的家伙闯进了我的安逸生活，于是我又是“跳槽”又是“升职加薪”；到了今年全国两会，我一跃成为众人关注的明星，不仅惊动了央行行长，“新东家”还被写进了政府工作报告，想想还真是有点小激动呢。

　　半年多时间，我貌似走上了人生巅峰，可我也有烦恼。外界的质疑声，政策的不确定，尤其是和银行间剪不断理还乱的关系，让我挺纠结。所以今天，我先来个自述，说说自己的喜怒哀乐吧。

　　1 余额宝（货币基金）是怎么赚钱的？

　　存款是银行最重要的生存资源，当有银行遇到资金比较紧张的时候，它们会向其他银行或金融机构借钱，从而形成银行间市场。

　　由于银行间的交易一般都是短期交易，比如3天、7天，而且交易额一般都比较大，这样的借贷需要的流动性较高，所以一般银行间市场的利率普遍高于银行和储户之间的交易。

　　但个人无法参与银行间的交易，所以余额宝是利用货币基金给散户一个与银行“议价”的资格。

　　2 余额宝（货币基金）为什么能赚很多钱？

　　利率高

　　余额宝等货币市场基金的本质其实是将大量小客户的资金集中起来，转手高息借给急需资金的银行。余额宝的资金仍然在银行内流转，只不过是把利率管制下利率相对固定的活期存款变成了银行间的协议存款。

　　成本低

　　对于银行来说，需要从储户那里吸纳存款也需要一定的成本，比如银行需要维持网点的运转，比如银行需要聘请专门的销售人员去找大客户。而余额宝的好处是它通过互联网，低成本地吸纳散户的小额资金，凝聚起来通过货币基金投向货币市场，成本很低，因此可以向提供资金的储户支付远超银行的利息。

　　3 余额宝给银行等带来哪些影响？

　　存款“搬家”

　　银行最直接的危机感来自吸储。央行2月15日发布的报告显示，1月份人民币存款罕见地大幅减少了9402亿元。与此形成鲜明对照的是，中国基金业协会2月19日公布的数据显示，1月货币基金规模大增2054亿元，增幅高达27%。

　　理财产品调整

　　为应对余额宝的冲击，银行对理财产品也进行了创新，跟推类似余额宝的低门槛、取现灵活、收益高的产品。

　　银行出手限制

　　媒体报道，央行向第三方支付企业下发《支付机构网络支付业务管理办法》和《手机支付业务发展指导意见》的征求意见草案，对第三方支付转账、消费金额进行了近乎苛刻的限制。分析认为，余额宝的年累计申购额可能不能超过1万元。而事实上，目前多家银行已经对支付宝（余额宝）的日转账上限进行了设定。

　　推动存款利率放开

　　今年两会上，央行行长周小川表示，市场上各种新兴的业务、新兴的业务方式，都是对利率市场化有推动作用的。今年的主要任务之一是建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制。而利率改革的最后一步——放开存款利率肯定是在计划之中，很可能一两年就能够实现。

　　余额宝

　　发展历程

　　2013年6月13日

　　支付宝推出“余额宝”增值服务

　　2013年11月14日

　　余额宝资金规模突破1000亿元大关

　　2014年1月15日

　　天弘基金成最大基金

　　2014年3月4日

　　周小川回应不会取缔余额宝

　　2014年3月5日

　　互联网金融首次写入政府工作报告

　　2014年3月12日

　　央视首席评论员钮文新批余额宝

　　2014年3月14日

　　央行发布征求意见

　　拟限制第三方支付

　　2014年3月18日

　　支付宝官方回应称，现在和未来都不受影响

　　本版文字 记者 陈焕明 本版制图 王斌

(来源:长沙晚报)